關于保理公司保付函業(yè)務的簡介與發(fā)展思考
關于保理公司保付函業(yè)務的簡介與發(fā)展思考
在保理融資業(yè)務中，核心企業(yè)是其中的關鍵因素，它的作用主要體現(xiàn)在信用提供、風險控制、供應鏈財務優(yōu)化幾個方面。核心企業(yè)一方面可以基于自身的應收賬款進行保理融資，另一方面也可以利用自身的資信為上下游企業(yè)融資提供風險擔保。因此為了滿足核心企業(yè)及整個供應鏈的融資需求，蘇州城投商業(yè)保理有限公司（以下簡稱“城投保理公司”）創(chuàng)新設計了保付函業(yè)務產(chǎn)品，滿足了供應鏈企業(yè)上下游的融資需求，提高了供應鏈的效率。
保付函業(yè)務的介紹
01/基本概念
城投保理公司基于核心客戶轉讓的應收賬款，給予核心客戶一定的融資額度和保付函額度，在保付函額度下城投保理公司對核心客戶開給供應商的商票進行保付，在商票背書給城投保理公司的前提下，核心客戶可憑保付函向保理公司申請?zhí)崆爸Ц侗８犊睢?
02/目的與優(yōu)勢
對核心客戶而言，僅需承擔開立保付函的手續(xù)費，既保留了對供應商的賬期，又節(jié)約了財務成本和自身授信資源，并且使自己開出的商票得以流通，提高自身商譽。
對供應商而言，在材料供應普遍存在賬期的情況下，帶有保付功能的商票保障度較高，可根據(jù)自身的實際情況選擇到期收款或提前申請兌付，提前兌付的利息也在合理范圍內(nèi)。
對保理公司而言，通過保付函的模式，將融資成本分為手續(xù)費和保付費，分攤給核心客戶和供應商，能夠在面對營銷融資成本要求較高的客戶時打開局面。有商票作為二次保障，從票據(jù)權利層面加固了整體業(yè)務的風險把控，成功將業(yè)務延伸至核心客戶的上游。
保付函業(yè)務的發(fā)展思考
目前，保付函業(yè)務產(chǎn)品已經(jīng)成為城投保理公司日常營銷工作中的重要產(chǎn)品，既可以拉長核心客戶的付款帳期，又為供應商客戶收款提供了保證。因此，如果能將保付函業(yè)務應用于城投公司各產(chǎn)業(yè)板塊業(yè)務中，以產(chǎn)業(yè)板塊公司為核心客戶，為其供應鏈提供保付函業(yè)務，既可以延長產(chǎn)業(yè)板塊公司的付款帳期，提高資金運用效率，還可以為城投保理公司帶來穩(wěn)定的收益，提升城投公司整體的盈利能力。
01/如何應用？
推廣電子商業(yè)承兌匯票支付方式。城投公司實體產(chǎn)業(yè)板塊在競爭性大額采購如支付工程款、租賃款、購買資產(chǎn)付款等流程中，可以推廣采用電子商業(yè)承兌匯票（以下簡稱“電子商票”），由城投保理公司進行全額保付：（1）針對城投公司新招標的項目，在合同文本中明確工程進度款以40%支付現(xiàn)金、20%支付電子商票的方式支付；（2）針對存量的工程項目，考慮中標企業(yè)對電子商票的接受度，在原有進度款支付比例60%的基礎上，上調(diào)總支付比例至65-70%，其中現(xiàn)金支付50%，電子商票支付15- 20%。
02/為什么？
1.電子商票的支付有利于提升城投公司整體的盈利能力。以2018年城投公司工程款支付為例，2018年城投公司工程進度款支付預算約為30億元，按照現(xiàn)有的支付方式，工程進度款按60%比例支付，且均為100%支付。如果改變支付方式的結構，按40%支付現(xiàn)金、20%支付電子商票（電子商票的期限可為一年），即10億元的工程進度款可延遲一年支付，按5%的年化利率計算，可節(jié)約5000萬元的融資利息，10億元的電子商票由城投保理公司進行全額保付。按7%的保理融資利率計算，城投保理公司可產(chǎn)生營收7000萬元，兩者相加可增加約12000萬元的利潤總額，提升了城投公司整體的盈利能力。
2.電子商票的應用符合市場的發(fā)展和需求。近幾年，電子商票的應用呈爆發(fā)式增長，一些央企、國企和大型民營集團已經(jīng)普遍使用電子商票進行產(chǎn)業(yè)鏈交易的支付，集團支付商票，下屬金融業(yè)務機構承諾保付，使應收賬款票據(jù)化，已成為一種新的供應鏈融資模式。同時，目前銀行對商票貼現(xiàn)的授信控制非常嚴格，市場上企業(yè)拿到商票很難貼現(xiàn)，城投保理公司對其提供全額保付的服務，降低了企業(yè)貼現(xiàn)商票的難度，為企業(yè)提供了新的融資渠道。
3.電子商票的發(fā)展已較為成熟，風險較低。目前中國人民銀行已開發(fā)了電票簽發(fā)系統(tǒng)，電子商票可以通過電票簽發(fā)系統(tǒng)流轉，依托網(wǎng)絡和計算機技術接受、存儲、發(fā)送電子匯票數(shù)據(jù)，提供貨幣給付和資金清算，真實可靠，操作風險較低。
保付函業(yè)務的介紹
01/基本概念
城投保理公司基于核心客戶轉讓的應收賬款，給予核心客戶一定的融資額度和保付函額度，在保付函額度下城投保理公司對核心客戶開給供應商的商票進行保付，在商票背書給城投保理公司的前提下，核心客戶可憑保付函向保理公司申請?zhí)崆爸Ц侗８犊睢?
02/目的與優(yōu)勢
對核心客戶而言，僅需承擔開立保付函的手續(xù)費，既保留了對供應商的賬期，又節(jié)約了財務成本和自身授信資源，并且使自己開出的商票得以流通，提高自身商譽。
對供應商而言，在材料供應普遍存在賬期的情況下，帶有保付功能的商票保障度較高，可根據(jù)自身的實際情況選擇到期收款或提前申請兌付，提前兌付的利息也在合理范圍內(nèi)。
對保理公司而言，通過保付函的模式，將融資成本分為手續(xù)費和保付費，分攤給核心客戶和供應商，能夠在面對營銷融資成本要求較高的客戶時打開局面。有商票作為二次保障，從票據(jù)權利層面加固了整體業(yè)務的風險把控，成功將業(yè)務延伸至核心客戶的上游。
保付函業(yè)務的發(fā)展思考
目前，保付函業(yè)務產(chǎn)品已經(jīng)成為城投保理公司日常營銷工作中的重要產(chǎn)品，既可以拉長核心客戶的付款帳期，又為供應商客戶收款提供了保證。因此，如果能將保付函業(yè)務應用于城投公司各產(chǎn)業(yè)板塊業(yè)務中，以產(chǎn)業(yè)板塊公司為核心客戶，為其供應鏈提供保付函業(yè)務，既可以延長產(chǎn)業(yè)板塊公司的付款帳期，提高資金運用效率，還可以為城投保理公司帶來穩(wěn)定的收益，提升城投公司整體的盈利能力。
01/如何應用？
推廣電子商業(yè)承兌匯票支付方式。城投公司實體產(chǎn)業(yè)板塊在競爭性大額采購如支付工程款、租賃款、購買資產(chǎn)付款等流程中，可以推廣采用電子商業(yè)承兌匯票（以下簡稱“電子商票”），由城投保理公司進行全額保付：（1）針對城投公司新招標的項目，在合同文本中明確工程進度款以40%支付現(xiàn)金、20%支付電子商票的方式支付；（2）針對存量的工程項目，考慮中標企業(yè)對電子商票的接受度，在原有進度款支付比例60%的基礎上，上調(diào)總支付比例至65-70%，其中現(xiàn)金支付50%，電子商票支付15- 20%。
02/為什么？
1.電子商票的支付有利于提升城投公司整體的盈利能力。以2018年城投公司工程款支付為例，2018年城投公司工程進度款支付預算約為30億元，按照現(xiàn)有的支付方式，工程進度款按60%比例支付，且均為100%支付。如果改變支付方式的結構，按40%支付現(xiàn)金、20%支付電子商票（電子商票的期限可為一年），即10億元的工程進度款可延遲一年支付，按5%的年化利率計算，可節(jié)約5000萬元的融資利息，10億元的電子商票由城投保理公司進行全額保付。按7%的保理融資利率計算，城投保理公司可產(chǎn)生營收7000萬元，兩者相加可增加約12000萬元的利潤總額，提升了城投公司整體的盈利能力。
2.電子商票的應用符合市場的發(fā)展和需求。近幾年，電子商票的應用呈爆發(fā)式增長，一些央企、國企和大型民營集團已經(jīng)普遍使用電子商票進行產(chǎn)業(yè)鏈交易的支付，集團支付商票，下屬金融業(yè)務機構承諾保付，使應收賬款票據(jù)化，已成為一種新的供應鏈融資模式。同時，目前銀行對商票貼現(xiàn)的授信控制非常嚴格，市場上企業(yè)拿到商票很難貼現(xiàn)，城投保理公司對其提供全額保付的服務，降低了企業(yè)貼現(xiàn)商票的難度，為企業(yè)提供了新的融資渠道。
3.電子商票的發(fā)展已較為成熟，風險較低。目前中國人民銀行已開發(fā)了電票簽發(fā)系統(tǒng)，電子商票可以通過電票簽發(fā)系統(tǒng)流轉，依托網(wǎng)絡和計算機技術接受、存儲、發(fā)送電子匯票數(shù)據(jù)，提供貨幣給付和資金清算，真實可靠，操作風險較低。